沙地阿拉伯终于启动可能是全球最大的首次公开募股(IPO),并透露潜在的减税和股息,以吸引投资者。

3年多前,沙地王储穆罕默德(Mohammed Salman)首次提出这一想法,就在启动上市计划3周后突然推迟。石油巨头沙特阿美(Saudi Aramco)昨日宣布,计划在利雅得证券交易所上市,估计12月将开始交易。

主席耶西尔(Yasir al-Rumayyan)在公司总部所在地Dhahran举行的新闻发布会上表示,石油巨头沙特阿美公司的估值将在投资者路演和询价期间敲定。

“我认为现在是最佳时机。与本地投资者相比,国际投资者的比例仍有待确定。如果我们考虑在国际上市,这将是未来的事情。”

总执行长阿敏(Amin Nasser)在会上指出,阿美公司将于本周六(9日)推出招股书。

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去年净利1110亿美元

阿美石油公司的石油收入占全球的10%,,去年的净利为1110亿美元,是全球盈利最多的公司,超过苹果公司(Apple Inc)、谷歌(Google)母公司Alphabet Inc和埃克森美孚(Exxon Mobil Corp)的总和。据知情人士透露,该公司的估值目标是2兆美元(8.34兆令吉),是苹果的两倍多,但沙地如今愿意接受1.6兆至1.8兆美元的估值,以确保IPO成功。

是项IPO是王储穆罕默德”2030愿景”的关键,旨在彻底改革沙地经济,并结束该国对石油出口的依赖。

此次IPO的收益将提高主权财富基金的火力。该基金已投资了由黑石集团(Blackstone Group LLP)和软银集团(SoftBank Group Corp)管理的基金。沙地全股指数(Tadawul All Share Index)下跌2.4%,Al Rajhi Bank及National Commercial Bank领跌。

银行剧烈争抢授权

全球银行激烈竞争,以在此次交易占一席之位,已有20多家银行获委聘,其中包括花旗集团(Citigroup Inc)、高盛(Goldman Sachs Group Inc)和摩根大通(JP Morgan Chase & Co)。

但是,上市计划并非一帆风顺。王储坚持该公司价值2兆美元,但遭国际投资者的质疑。阿美公司原计划在纽约或伦敦上市,但如今已放弃,改为只在利雅得上市。

今年前六个月的财务报表显示,阿美公司的收入和利润高于任何其他公司。它还通过税收,特许权使用费和股息的混合,将几乎所有资金返还给政府。在该石油生产商469亿美元的利润中,464亿美元以股息支付。

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为了提高股票的吸引力,阿美已经宣布计划明年支付750亿美元的股息。现在正在考虑将其提高到800亿美元。如果达到1.8万亿美元,这意味着收益率为4.4%,在低利率的世界中可观的回报,但仍低于埃克森美孚目前的5%。

阿美公司仍在与银行家举行会议,以详细确定要约的细节,股息计划和估值仍可能改变。

买入IPO的投资者已经获得保证,无论油价如何变化,股息都不会减少,直到2024年之后。相反,如果阿美石油公司必须将总股息减少到不足750亿美元,它将削减对政府的支出。


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